Svelata ad ottobre, la E36 è la prima BMW Serie 3 con la trasmissione manuale a 6 marce, il cambio automatico a 5 rapporti ed un motore diesel con 4 cilindri. Lo stile è un’evoluzione rispetto alla E30, anche se la lunghezza aumenta da 4,32 a 4,43 metri, mentre sotto il cofano ci sono motori da 1.6 a 3.2 litri, quest’ultimo riservato alla M3.